Riester, Rürup vagy ingatlan? Miből építs nyugdíjcélú vagyont Németországban?

Napos német társasház naplementében; felirat: Riester, Rürup vagy ingatlan? 2026 végén lezárul a régi Riester. De megéri még idén aláírni?

🎧 Hallgasd meg a cikket

Letöltés MP3-ban

A felolvasás Kiss Valéria hangján, mesterséges intelligencia segítségével készült.

A nyugdíjra szánt pénznél nem csak az számít, mennyit tudsz ma félretenni, hanem az is, hogy később hozzáférsz-e, örökölhető-e, és hogyan adózik.

A december 31-i Riester-határidő fontos, de önmagában nem válasz arra, hová tedd a nyugdíjra szánt pénzed.

Most ősszel sok Németországban élő magyart keresnek meg különböző nyugdíj-ajánlatokkal. A Riester kapcsán azért is sürgetőnek tűnhet a helyzet, mert a régi típusú Riester-szerződés 2026. december 31-ig köthető meg.

Közben ott van a Rürup, vagyis a Basisrente, amely főleg az adóelőnye miatt lehet érdekes. És ott van egy harmadik út is: a bérbe adott ingatlan.

Nem az a célom, hogy bármelyik megoldást jónak vagy rossznak minősítsem. Mindegyik más kompromisszumot jelent. Érdemes négy kérdést egymás mellé tenni:

Mennyi adót spórolsz ma?
Hozzáférsz-e később a pénzedhez?
Mi történik vele utánad?
Hogyan adózik a kifizetéskor vagy az eladáskor?

Mi változik a Riester esetében 2027-től?

Az elfogadott nyugdíj-előtakarékossági reform alapján 2027. január 1-jétől új, régi típusú Riester-szerződés már nem köthető, a helyét új, államilag támogatott konstrukciók veszik át, köztük az Altersvorsorgedepot. A 2026. december 31-ig megkötött szerződések azonban Bestandsschutzot kapnak, vagyis a meglévő szerződések a jelenlegi szabályok és támogatások mellett futhatnak tovább.

Az új rendszerben garanciát tartalmazó és garancia nélküli termékek is lesznek. A meglévő Riester-ügyfeleknek lehetőségük lehet arra is, hogy átálljanak az új támogatási rendszerre.

Az új támogatási szabályok között szerepel, hogy az évi első 360 euró (havi 30 euró) befizetésre 50 százalékos, az ezen felüli részre, legfeljebb évi 1.800 euró befizetésig, 25 százalékos támogatás járhat. Az alap-támogatás így legfeljebb évi 540 euró lehet. Gyermekenként további évi 300 euró támogatás szerepel az új rendszerben, ha legalább 300 euró saját befizetés is van. A 25 év alatti pályakezdők egyszeri 200 eurós támogatást kaphatnak.

Összehasonlításként: a mostani Riesternél az alap-támogatás évi 175 euró, és a saját befizetésnek a jövedelemhez kell igazodnia. Az új rendszerben a támogatás a befizetéshez igazodik, és legfeljebb évi 540 euró. A költségeket is szabályozza a reform: a standard termékeknél (Standarddepot) a költségek legfeljebb évi 1,0 százalékot vihetnek el, és a szerzési költséget nem lehet az első évekre rárakni, hanem a teljes futamidőre kell elosztani. Sok esetben tehát 2027-től kedvezőbb feltételekkel lehet szerződést kötni, mint most. Ezért érdemes megkérdezni, miért kellene még idén aláírni.

Ezek a számok önmagukban még nem mondják meg, hogy egy adott szerződés jó döntés-e számodra. A Riester-reform részleteit magyarul a nyugdij.de oldalon is összefoglaltuk.

Az ajánlatnál érdemes megkérdezni:

Milyen költségekkel jár a szerződés?
Milyen garanciát tartalmaz?
Mennyire rugalmas, ha változik az élethelyzeted?
Mikor és milyen feltételekkel férhetsz hozzá a pénzhez?
Mi történik a szerződéssel halál esetén?

A határidőt érdemes szem előtt tartani, de a döntést ne a naptár hozza meg helyetted.

A Wohn-Riester külön szabály alá esik. Ez a lehetőség saját használatú lakásra vonatkozik. Bérbe adott, befektetési célú lakásra nem használható.

Rürup: nagyobb adóelőny ma, kevesebb hozzáférés később

A Rürup, vagy Basisrente egyik fő előnye, hogy a befizetések 2023 óta 100 százalékban levonhatók a jövedelemből, a jogszabályi kereteken belül.

2026-ban ez a levonható felső határ egyedülállóknál 30 826 euró, közösen adózó házaspároknál 61 652 euró. Ebbe azonban a kötelező állami nyugdíjjárulék is beleszámít. Fontos: ez az adóalapot csökkenti, nem ekkora összeget spórolsz meg. Hogy ténylegesen mennyi adót, az a saját adókulcsodtól függ.

Ez elsőre jelentős adóelőnynek tűnhet. A másik oldalon viszont fontos korlátozások vannak.

A Rürup-szerződésből a nyugdíj a 2012-től kötött szerződéseknél legkorábban 62 éves kortól, a korábbiaknál 60 éves kortól folyósítható, és kizárólag élethosszig tartó havi járadékként. A felhalmozott tőke egy összegben nem vehető fel.

Örököst csak szűk körben lehet megnevezni. Ha a szerződésben benne van a hozzátartozói védelem, halál esetén a házastárs vagy bejegyzett élettárs, illetve a gyermekpótlékra jogosult gyermek kaphat tovább havi járadékot. Más örökösnek, például testvérnek vagy már önálló felnőtt gyermeknek nem jár belőle semmi, és egy összegben senki nem kapja meg a felhalmozott pénzt.

Van rá kiegészítő megoldás: a Rürup mellé külön köthető úgynevezett Beitragsrückgewährpolice. Ez egy önálló kockázati életbiztosítás, amely halál esetén a Rürupba addig befizetett összeget fizeti ki, és itt a kedvezményezett szabadon megnevezhető, például a szülő vagy a testvér is. Ha Rürup-ajánlatot kapsz, és fontos, hogy a pénz a családodban maradjon, kérdezz rá erre is.

A kifizetéskor adózni is kell. Aki 2026-ban kezdi meg a nyugdíj folyósítását, annál a járadék 84 százaléka adóköteles, 16 százaléka pedig adómentes. Az első teljes év alapján kiszámolt adómentes rész euróban rögzül, és a teljes nyugdíjas időszakra megmarad. A későbbi nyugdíjba vonulóknál az adóköteles rész fokozatosan emelkedik, és 2058-ra éri el a 100 százalékot.

A Rürup tehát olyan megoldás, amely ma adóelőnyt adhat, cserébe a pénz hosszú időre kevésbé hozzáférhető.

A harmadik út: bérbe adott ingatlan

A bérbe adott németországi ingatlan másképp működik.

Nem egy szerződésben jelenik meg a nyugdíjcélú megtakarítás, hanem egy kézzelfogható eszközben. Az ingatlan a tulajdonodban van, örökölhető, és megfelelő feltételek mellett eladható.

Magánszemélyként a bérbe adott lakás eladásából származó nyereség adómentes lehet, ha a vétel és az eladás között több mint 10 év telt el. A 10 évet főszabály szerint a vételi és az eladási közjegyzői adásvételi szerződés napja között számolják. A pontos adózási helyzetet mindig érdemes adótanácsadóval ellenőrizni.

A bérleti jövedelem adóalapját bizonyos költségek csökkenthetik. Ilyen lehet az épület értékcsökkenése, vagyis az AfA. Fontos, hogy ez csak az épületre vonatkozik, a telekre nem. A hitelkamat szintén levonható lehet a bérleti jövedelemből.

Az ingatlan azonban nem kockázatmentes.

Lehetnek üres időszakok, amikor nincs bérlő. Felújításra lehet szükség. Közös költségek és egyéb kiadások is felmerülhetnek. Az ingatlant nem tudod olyan könnyen részletekben eladni, mint egy pénzügyi eszközt. A vagyonod egyetlen objektumba is koncentrálódhat.

A bér nagyságát törvény is korlátozhatja: új bérbeadásnál sok városban a Mietpreisbremse, a meglévő bérlőnél az emelésnél a Kappungsgrenze.

Az ingatlan tehát nem automatikusan jobb megoldás. Más típusú előnyöket és más típusú felelősséget jelent.

A négy legfontosabb szempont egymás mellett

Szempont	Riester	Rürup	Bérbe adott ingatlan
Adóelőny most	Támogatások és a szerződéstől függő adózási szabályok	A befizetés 100 százalékban levonható lehet a kereten belül	Az AfA és bizonyos költségek csökkenthetik a bérleti jövedelem adóalapját
Hozzáférés	A szerződés szabályaitól és a nyugdíjcélú felhasználástól függ	2012 óta kötött szerződésnél legkorábban 62 éves kortól (korábbiaknál 60), élethosszig tartó járadékként	Eladható, de nem azonnal és nem részletekben
Öröklés	A szerződés feltételeitől és a szabályoktól függ	Csak házastárs/élettárs és gyermekpótlékra jogosult gyermek kaphat járadékot (ha a szerződés tartalmazza), más örökös nem	Tulajdonként örökölhető
Adózás kifizetéskor vagy eladáskor	A kifizetés adózása a szerződés és az aktuális szabályok szerint történik	A kifizetés adóköteles része a nyugdíjba vonulás évétől függ	Magánszemélynél több mint 10 év után az eladási nyereség adómentes lehet

Ne a határidő döntsön helyetted

A Riester-határidő miatt valóban érdemes most tájékozódni. De nem érdemes pusztán azért szerződést kötni, mert közeledik december 31.

A Rürup adóelőnye bizonyos élethelyzetekben fontos lehet, de cserébe a pénz hosszú időre korlátozottan hozzáférhető.

A bérbe adott ingatlan kézzelfogható és örökölhető vagyon lehet, de foglalkozni kell vele (vagy ezt kiadod: a bérlőkezelést egy Mietverwaltung, a ház ügyeit a WEG-Verwaltung intézi helyetted), és saját kockázatai vannak.

Sok embernél nem a vagy-vagy a valódi kérdés. Elképzelhető, hogy a nyugdíjcélú vagyonépítés több elemből áll. A lényeg az, hogy tudd, melyik eszköz mit tud, és mit nem tud.

Mielőtt döntesz, kérdezz rá az adóelőnyre, a hozzáférésre, az öröklésre, a költségekre és a későbbi adózásra is.

Ha szeretnéd megtudni, hogy a jövedelmed és a pénzügyi lehetőségeid alapján reális lehet-e számodra egy németországi befektetési ingatlan, töltsd ki az előminősítőt. Utána egy ingyenes konzultáción átbeszélhetjük a lehetőségeidet.

Ez a cikk általános tájékoztatás a 2026. október 16-i állapot alapján, nem személyre szabott adó-, jogi vagy biztosítási tanácsadás. Minden helyzet egyedi, a konkrét döntés előtt mindig érdemes adótanácsadóval egyeztetni. Az ügyfeleimnek az ingatlanos tanácsadás és a közvetítés ingyenes.

Források

A cikk mesterséges intelligencia segítségével készült, a tartalmat Kiss Valéria ellenőrizte.

Szeretnéd átgondolni, milyen ingatlanbefektetés illik hozzád?

Igen, kitöltöm a kérdőívet Még tájékozódom, ebookot kérek

Ingyenes, kötelezettség nélkül.